欧美债务危机对我国的影响及警示
  作者:王成江    来源:众智文化论文网     查看:472次 字体:
中图分类号:F113 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2012)11-000-02
  摘 要 欧美债务危机的导火索为希腊的债务危机,在希腊爆发了债务危机之后,爱尔兰、葡萄牙、意大利、西班牙等国家被相继卷入债务危机当中,经济水平发展较高的日本与美国也没有能够幸免于债务危机,随后便有更多的国家卷入了债务风险之中。本文研究探讨了引起欧美债务危机的原因及其演进的过程,并分析了此次危机对我国的发展所产生的影响及警示。
  关键词 欧美债务危机 金融危机 国际市场
  次贷危机对全球造成的影响还没有完全消散,在欧美国家又出现了债务危机,致使一度平稳发展的世界经济陷入了窘境当中[1]。多数债务危机国家被国际评级机构下调了主权信贷的评级,这导致了希腊股市的进一步下跌及国际市场原有的避险情绪出现大幅度升温,从而增加了世界经济发展的不确定因素。本文着重研究爆发欧美债务危机的原因及其对我国产生的影响与警示。
  一、引起欧美债务危机的原因
  1.美国的信用评级被下调
  在2011年8月,美国的主权信用被下调至AA+。对于美国来说,债务危机爆发并不是突发、偶然事件,而是长期的累积造成的结果。自二战结束之后,西方国家普遍重视社会保障制度的实施,为了支付较高的社会保障基金,不得不加大财政支出;随着老龄化社会的到来,财政也面临着更大的压力[2]。高保障导致美国的劳动力成本较高,税负也较高,进而导致政府财政收入减少、税基萎缩,最终入不敷出。但是为了使经济得到增长,政府又不得不实施新的一轮财政赤字政策,致使政府负债越来越多,形成恶性循环。
  2.欧洲国家相继出现债务危机
  在2008年发生金融危机之后,希腊及欧盟国家又出现了债务危机,这次金融危机即为欧洲主权债务危机。在2009年年底希腊的信用评级被相继下调,随后,其它欧洲国家也陷入危机。引起欧债危机的客观因素包括老龄化社会的形成、经济的内在增长动力缺乏;而欧洲国家自身的制度性因素也加速了危机的产生,如高福利、财政制度及欧元区内货币制度不协调等。
  3.全球经济出现了滞涨
  自2008年出现金融危机后,全球经济就处于低迷的状态之中,欧美债务危机则是上一次金融危机不断深化与延续的结果。此次债务危机不仅对资本市场造成了冲击,而且也对债务国家的实体经济及国际贸易造成了动荡。因出现了债务危机,欧美各国的失业率一直居高不下、国民消费意愿不强,其经济政策更是陷入了两难境地,在短期内出现复苏的可能性非常小。欧美债务危机发生后,世界金融市场波动风险大大增加,这将进一步延长了经济复苏所需要的时间。
  二、欧美债务危机对我国造成的影响
  1.致使外汇储备面临更大程度的缩水
  近年来,我国的通货膨胀率一直较高,大量的外汇储备在缩水,而欧美债务危机的出现则使我国的外汇面临更大程度的缩水。不管此次危机将如何演进,拥有大量外汇储备的我国,必定不能独善其身[3]。在我国目前外汇储备金当中,有很大的一部分是来自于欧美国家所发行的国债,当这些国家出现债务危机之后,其国债与货币均出现了贬值,这就给我国目前外汇储备带来了很大的损失,政府需要考虑美元贬值的影响问题。
  2.我国的进口及出口贸易量受到很大的影响
  目前,我国出口总额位居全球第一,在我国发展经济的过程中,很大部分的经济增长值均依赖于进口与出口贸易,当出现全球性经济危机时,消费市场及货币汇率的变化将会影响到我国的进口及出口贸易,从而对整体经济的发展造成影响。2008年的金融危机发生时,我国的进口与出口贸易就受到了强烈的冲击,自2010年之后,全球经济逐渐复苏,在一定程度上对进口与出口贸易的增长起了促进作用。但是随着欧美债务危机的出现,我国的进口与出口贸易又再一次遭到打击[4]。在美元与欧元都出现贬值的情况下,通过低价战略取胜的中国出口产品,必将出现销量下降的趋势,从而引起出口贸易总量的下滑。自危机发生之后,西方市场的需求疲软,其流动性也出现了紧缩趋势,所以需求的减少及价格的上升必将迅速降低我国对西方国家的出口额。此外,当美元与欧元均出现贬值时,我国的进口量明显增加,从而缩小了我国与西方国家的贸易顺差,致使我国扩大内需的工作面临更大的压力。进口的增加及出口的减少将进一步缩小我国目前的贸易顺差,甚至产生贸易逆差。在债务危机的作用下,贸易保护也有所抬头,我国的进口与出口贸易也将面临更多的双边摩擦。
  3.欧美债务危机影响到我国的经济增长
  在我国的进口与出口贸易总额当中,中欧贸易、中美贸易占有较高的份额,而欧美债务危机的出现减弱了对我国的外需,当我国出口到欧美国家的贸易量降低时,我国经济增长的速度也将受到影响。此外,美元贬值,我国的外汇储备面临严重的缩水,人民币也出现了升值,这样的状况对我国的大部分经济实体的发展带来了不利影响,进而影响到整体经济的增长。债务危机出现之后,国际市场的原材料价格出现了大幅度上涨,但消费市场却处于萎缩状态,企业也将面临更大的经营压力;还有一部分企业为了追逐更多的经济利益,将大量资金投入到虚拟经济当中,进一步推高了资本的价格,引起资产泡沫,这就导致宏观经济的发展存在一系列不确定的因素。
  三、欧美债务危机为我国带来的警示
  1.需要对我国现有的经济增长方式进行转换
  欧美债务危机在客观上对我国的经济发展造成了冲击,但同时倒逼机制也为我国调整经济结构带来了难得的契机。从某种程度上来说,欧美债务危机的出现暴露了世界经济还存在结构方面的问题,也凸显了供求不平衡的矛盾。通过对我国现有的经济增长方式进行再次审视,并反思危机的原因,可以发现在经济增长的过程中,供求平衡的结构可以起到重要的作用[5]。自改革开放之后,我国的经济增长模式多为外向型,对外部市场的依赖性较强,因此,一旦国际金融出现动荡或国外市场出现了变化,就会影响到我国经济的增长。为了能够更好地应对债务危机,并使我国的经济获得持续及稳定的发展,需要处理好消费、出口及投资三者之间的关系,必须将外需导向的经济增长方式转为内需导向的增长方式。从依赖引进外资及扩大出口的发展模式转为依赖投资及国内消费的发展模式,以形成出口、投资、消费协调发展以带动经济不断增长的新局面。目前的主要任务如下:将外需继续扩大,使出口量实现稳定增长;对出口战略进行完善,加强与拉美、非洲等市场之间的经贸合作;对商品的进口结构进行调整,充分利用国际市场需求疲软及人民币出现升值的契机,及时引进紧缺资源、关键零部件及设备;将引进外资与扩大内需结合起来,积极动员外资投向现代农业、服务业及高科技产业等。在另一方面,应改善民生、扩大内需,并使国内的收入结构变得更为合理;着力加强社会保障制度的建设,极大地提高国民的消费水平。2.注重发展国内的实体经济
  统筹虚拟经济与实体经济两者之间的关系,使之实现均衡发展与协调,这是经济实现稳定发展的基础。虚拟经济孕育于实体经济,实体经济的地位与作用应比虚拟经济更高。西方发达国家凭借技术优势与雄厚经济基础,使虚拟经济得以快速发展,并不断增强金融创新,金融的衍生品也在不断增加。近些年来,欧美等国出现了愈发严重的空心化产业,虚拟经济出现了快速膨胀,累积的矛盾逐渐演化成系统性债务危机。在发生金融危机时,过度强调虚拟经济发展的国家,往往会受到较大的冲击,但注重实体经济发展的国家,则不会受到太大的冲击。全球性的金融危机及债务危机已经对欧美各国产生了较为严重的冲击,而对我国产生的影响却不大。经济在短时间内便得到了回升,这与我国对实体经济的重视是分不开的。但是我们也应该看到,目前在我国,已经出现了弱化实体经济的苗头,尤其是在一些中小型的实体企业当中;因为这类企业面临的经营压力变得越来越大,所以企业大量的资本被抽离,导致去实业化的现象。要使我国的经济实现稳中求进的发展,就必须对实体经济进行高度的关注,要注意避免走上欧美国家的弯路。要将金融资本转化为产业资本作为工作的中心,引导更多的社会资本投入到实体经济当中,以便增量优化及存量调整实体经济。同时,因为受到债务危机的影响,欧美国家的社会环境及经济环境出现了恶化现象,不确定的因素也在增加,其政府将会放松限制产业转移的一些政策,我国可以通过自身的环境优势,吸引高端产业的投资,并引进先进的企业管理经验及一流的尖端技术。
  3.积极向国外拓展
  欧盟为我国外资的主要来源地,同时,欧盟也是我国企业热衷的投资地之一。目前,因受到欧美债务危机的影响,在欧元区内的经济形势不容乐观。而对于我国的企业来说,则是一个良好的投资机遇。应把握好这难得的机遇,充分发挥投资的潜力。在对问题国家的国债进行收购的同时,要尽快将并购能力提高,并积累国际合作的经验。利用契机,在国外发展,是我国企业提升生产技术、参与国际资源配置及争取世界市场份额的重要举措,是我国企业在发展壮大的进程中的必要步骤,也是我国企业竞争力不断增强的标志。在国外投资能够更好地适应国外市场的需求,并使服务水平与服务质量都能得到提升,最终使我国企业的竞争力得到增强。自金融危机发生后,我国的企业并购国外企业的价值量与数量都有所上升,并购的主要对象为技术良好的品牌及一些中小企业等。诚然,我国企业向外发展的过程中难免会遇到一些困难,如政治、法律及劳工等方面的问题。因此国家应出台一些优惠的扶持政策,鼓励具有优势的企业向外投资,并帮助这些企业规避未知的风险。向外发展的企业也必须将自身应对风险的能力提高,对国外投资的环境及相关的法律制度进行一定的了解,并熟悉国外商业规则。
  4.调配外汇储备
  管好用好外汇储备,这不仅是国家的财富,更是以国民辛勤汗水和环境、资源换来的。国家应在稳定金融经济的同时,积极调配好外汇储备结构,充分利用外汇储备的一部分,用于改善民生,扩大内需,充实社保基金,发展医疗卫生教育事业等。同时,适当增加国外名优特商品的进口,引进高精尖技术、管理人才,注重进口和储备稀缺资源。只有如此,才能最大限度地避免不必要的外汇储备损失,有效地用好用活大量的外汇储备,真正造福于民。
  四、结语
  欧美债务危机的出现,对于我国的发展而言,不仅是挑战,也是机遇;债务危机难免会对我国的经济造成冲击,但在这次危机发生后,也为我国国民经济的发展起到了一定的警示作用,如应该对经济增长的模式进行调整,积极促进实体经济的发展等;我国还应该利用本次债务危机所带来的机遇,积极向外发展,以使我国企业的竞争力得以增强;还应管好用好外汇储备,以有效地用好用活大量的外汇储备,真正造福于民。
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